Informasjon om risiko ved CFD handel
Denne oversikten kan ikke og vil ikke avdekke eller forklare alle risikoelementene / aspektene knyttet til handel i 'contracts for difference' (“CFD”) og andre finansielle derivater.
Handel med Marginkrav
Når du handler med marginkrav får man en effektiv gearing av egenkapitalen. Dette innebærer en økt eksponering i markedet som igjen kan gi en økning i gevinst som prosent av din egenkapital, men også en tilsvarende økning i tap. Man er eksponert i markedet fullt ut selv om vi bare krever en gitt prosentsats som sikkerhet (margin) for eksponeringen.
Under er et eksempel på CFD handel kontra aksjehandel i en gevinst situasjon:
| 500 Akjseri i STL for NOK 150 pr aksje hos aksjemegler på nett | |
|---|---|
| Kjøp 500 STL aksjer | 75 000 NOK |
| Investering | 75 000 NOK |
| Kurtasje* (kjøp + salg) *eksempel med minstekurtasje |
190 NOK |
| STL stiger til 155 NOK | Salg 155 NOK |
| Gevinst | + 2 310 NOK |
| 500 CFDs i STL for NOK 150 pr aksje via CMC Markets | |
|---|---|
| Kjøp 500 STL CFDs | 75 000 NOK |
| Investering (5%) | 3 750 NOK |
| Kurtasje (kjøp + salg) | 120 NOK |
| STL stiger til 155 NOK | Salg 155 NOK |
| Gevinst | + 2 380 NOK |
Under er et eksempel på CFD handel kontra aksjehandel i en tap situasjon:
| 500 Akjseri i STL for NOK 150 pr aksje hos aksjemegler på nett | |
|---|---|
| Kjøp 500 STL aksjer | 75 000 NOK |
| Investering | 75 000 NOK |
| Kurtasje* (kjøp + salg) *eksempel med minstekurtasje |
190 NOK |
| STL synker til 145 NOK | Salg 145 NOK |
| Tap | - 2 690 NOK |
| 500 CFDs i STL for NOK 150 pr aksje via CMC Markets | |
|---|---|
| Kjøp 500 STL CFDs | 75 000 NOK |
| Investering (5%) | 3 750 NOK |
| Kurtasje (kjøp + salg) | 120 NOK |
| STL synker til 145 NOK | Salg 145 NOK |
| Tap | - 2 620 NOK |
Short posisjoner
Når du tror at en kurs skal falle kan man spekulere i nedgangen ved å shorte. Det innebærer at man selger noe man ikke har (man låner) for så kjøpe tilbake (levere tilbake det man har lånt) ved et senere tidspunkt. Har prisen falt i mellomtiden har man en gevinst. I teorien kan man ved å ligge short i markedet ha et ubegrenset tap. Har en aksje en verdi på kroner 100, er tapet begrenset til kroner 100 dersom man eier aksjen og selskapet går konkurs. Sitter man short med en aksje til en verdi av 100 kroner kan kursen teoretisk sett stige ubegrenset.
Sterk volatilitet og kursfall utenfor børsens åpningstid
CMC Markets vil i den grad det lar seg gjøre forsøke å stenge en kundes posisjoner når saldo hos CMC Markets nærmer seg null. Likevel kan vi ikke garantere at din posisjon blir stengt når investert kapital er tapt. Forhold i markedet som volum og volatilitet påvirker vår evne til å stenge posisjoner. Vær oppmerksom på at kan det oppstå kursfall i de underliggende aktiva utenfor markedets ordinære åpningstid. Vi vil da kunne bli nødt til å stenge din posisjon til første tilgjengelige pris når markedene åpner igjen. Dette kan medføre at du taper mer enn du har investert. Det samme vil være tilfellet dersom du har posisjoner i et selskap som går konkurs, du vil dermed risikere å tape hele posisjonens verdi – ikke bare det som holdes i margin. Her kan du se et tall eksempel:
| Konkurs i STL | |
|---|---|
| 500 CFD aksjer 150 NOK | 75 000 NOK |
| Sikkerhetskrav + kurtasje (kun kjøp) | 3 810 NOK |
| Posisjon tapt | 75 000 NOK |
| Totalt tap med omkostninger* *intradag posisjont |
75 000 NOK |
| Skyldig CMC Markets | - 71 250 NOK |
| Forenklet likvidering av posisjon | |
|---|---|
| 500 CFD aksjer a 150 NOK | 75 000 NOK |
| Sikkerhetskrav + kurtasje (kjøp og salg) | 3 870 NOK |
| På åpen børs blir du normalt likvidert når EK er spist opp, I dette tilfellet ved fall på 5%. | |
| Posisjonens verdi ved likvidering | 71 250 NOK |
| Tap | - 3 870 NOK |
Internasjonale instrumenter og valutaeksponering
Dersom du tar posisjoner i CFD’er som ikke er relatert til norske instrumenter vil du få en valutarisiko i tillegg. Alle CFD’er er kvotert i valutaen der det underliggende instrumentet er notert. Kjøper man Walmart i USA vil man dermed også være eksponert mot dollar.
Risikohåndtering
CMC Markets tilbyr flere verktøy for å håndtere risiko. En forklaring på disse finner du her.
Kurs og opplæring
CMC Markets tilbyr en rekke kurs blant annet innen risikohåndtering. Du kan lese mer om våre kurs her.